阿里重回增长 淘宝强势归来
过去的2024财年，是阿里集团剧烈转身的一年。在拉开主动变革的序幕之后，阿里确立了“用户为先、AI驱动”两大战略，聚焦电商和云计算未来两大核心业务，在核心产品、体验与服务上的调整也接踵而至。
这一季，阿里交出了一份初见变革成效、稳固变革信心的财报，相关数据显示阿里正在重回健康增长轨道，相关数据说明了战略方向正确的结果：本季度，在激烈的国内电商竞争下，淘宝天猫GMV实现了双位数增长，阿里云主动调整收入结构，向公共云和AI要高质量增长，本季度也用扎实进展证明了战略取舍的正确——核心公共云产品收入双位数增长、AI相关收入三位数增长。在竞争新蓝海海外电商战场，AIDC收入保持了45%的同比强劲增长。
如果放在过去一年阿里面临的复杂外部挑战和激烈的内部调整之中，会更容易理解在短短一年之内，大象重新起舞需要面临多少挑战与艰难，而阿里交出这样一份成绩单，实际确实有不少亮点。
更积极的趋势在未来。这一年的组织和业务变革告一段落，阿里站在了新的起点，既是时间上阿里新财年的起点，也是能够心无旁骛，专注塑造核心业务的竞争优势，按照既定战略路径重回增长的起点。
淘天GMV、订单量实现双位数增长
作为阿里核心的电商基本盘，本季度淘天集团的表现成为财报中重要亮点。基于“用户为先”战略，为消费者提供“好商品，好价格，好服务”的购物体验，本季度淘宝天猫密集推出变革措施，加大相关领域投资力度。可以看到，淘天价格竞争力和用户体验的战略正在取得成效。
本季度，淘天集团收入达到932.16亿元，同比增长4%，其中客户管理收入（CMR）同比增长5%，超市场预期，主要由搜索和推荐带来的强劲收入增长所带动。
财报显示，截止的3月31日季度内，淘宝天猫线上商品交易总额（GMV）、订单数均取得同比两位数增长，88VIP会员数量突破3500万，同样保持双位数同比增长。这反映了平台上多层次消费者的消费意愿和用户信任都在不断增强。
对于现阶段的阿里巴巴来说，GMV以及订单数的增长更有价值，只有平台投资于用户，消费者选择平台，GMV先行，最终才能反映到收入及利润数字上。
此前，吴泳铭已经为淘天定调：2024年对于淘天集团是综合能力提升之年，也会是一个投入的大年。4月10日，阿里创始人马云也在内部信中提到，三年后的电商肯定不是今天最热门的电商，重要的不是今天要赶上谁，而是想一想明天的电商应该如何提升消费体验。
过去几个月里，淘天正在围绕着用户体验的核心加大投资，并做出全链路的重点投入。
去年12月底开始，淘宝先后推出了仅退款政策、新疆地区包邮服务、先用后付、规范上架预售时间及虚假发货问题、店铺体验评分系统升级、网页版全面改造等一系列措施，提升用户从售前、售中到售后的全程体验。
对于88VIP这样淘天多年来积累的高活跃、高购买力与高黏性人群，淘宝引入了无限退货免运费和积分换现金红包等增值服务，这种分层精细化运营策略也取得了成效，高购买力人群正在加速涌入淘宝。
除了关注用户体验，淘宝还在持续推进价格力建设，扩大优质低价供给。4月淘宝百亿补贴首次启动“百亿秒杀节”，让用户省心购买，不用凑单、不用比价，全网低价基础上再打7折。年初淘工厂也深入产业带进一步升级，以在淘天平台上创造出更优的性价比。
商家方面，为助力商家降本增效，淘天集团2024年来已陆续发布了10款AI经营工具，4月更宣布包括生意参谋、店小蜜客服机器人、图片空间等重要经营服务全面免费提供，阿里妈妈上线“全站推广”流量运营解决方案，帮助商家降低经营成本，好货商家也能更快拿到结果。
从商家、货品到产品，淘天正在将变革落实到电商产业链的每一处细节，对于一个体量如此的APP来说，改变并非易事，但财报数字也说明，主动改变的方向无疑是正确的。
近日，QuestMobile发布了《2024中国移动互联网春季大报告》，报告显示，头部效应在中国移动购物行业中日益明显，行业的集中度持续提升。在用户规模方面，淘宝以9.28亿的月活用户位居榜首，远远领先于拼多多的6.77亿和京东的5.07亿。
吴泳铭在财报后的电话会上表示，“随着‘用户为先’战略下的产品改进和投资策略逐步推进，我们对于持续赢得消费者信任，保持市场份额领先地位具备充分信心。”
AI为阿里云带来新增长空间
阿里云坚持“公共云优先、AI驱动”战略，收入结构调整已接近尾声，依托技术和规模优势，专注提升公共云采用量，主动减少利润率较低的项目式合约，收入质量持续提升。
本季度，阿里云收入为255.95亿元，同比增长3%，其中核心公共云产品收入实现双位数同比增长，AI相关收入增长加快，持续实现三位数同比增长。同时，阿里云持续盈利，经调整EBITA同比增长45%，达到14.31亿元。
基于规模化的基础设施和先进技术带来的成本优势，2024年2月29日，阿里云宣布史上最大力度降价，100多款产品、500多个产品规格的官网价格平均降低20%，最高降幅55%，数百万企业将直接获益。财报显示，2024年4月，阿里云将把降价举措进一步扩大至海外公共云产品，提升其全球市场的竞争力。
AI技术革新及应用爆发，强势带动了传统云计算需求增长，也为阿里带来全新的增长空间。财报显示来自于基础模型公司、互联网公司，以及金融服务、汽车等不同行业客户的需求强劲增长。预计公共云和AI相关产品将实现强劲的收入成长。
阿里云进军大模型一年时间，一直坚持开源模式，但也在布局闭源模型，全面推进AI大模型产业应用。目前，阿里云已与大部分头部中国大模型公司建立了战略合作。
推出一周年的阿里自研大模型通义千问，于5月9日发布了通义千问2.5版本，在权威基准OpenCompass上得分追平GPT-4 Turbo。4月底开源的1100亿参数模型Qwen1.5-110B，登上HuggingFace开源大模型排行榜首，已在全球开源模型中处于顶尖水平。
吴泳铭在财报后的电话会上表示，通义大模型与阿里云先进的AI基础设施将深度融合，实现软硬件层面的协同优化，力求为行业打造一个既具备顶尖AI能力，又具备优秀成本效益的AI开发平台，重新定义行业性价比标杆。
“基于领先的产品组合、对AI基础设施的大力布局以及积极的行业伙伴策略，我们有信心，阿里云的商业化营收（剔除集团内客户）在2025财年下半年能重返双位数增长。”吴泳铭说。
海外加速增长，其他业务经营效率改善
阿里海外相关业务同样表现不俗。本季度该集团收入同比增长45%，达到274.48亿元，旗下零售平台的季度整体订单同比增长20%。
其中，国际零售商业收入为222.78亿元，同比增长56%；国际批发商业收入为51.70 亿元，同比增长11%。财报显示，阿里海外电商强劲的业绩主要由跨境业务增长驱动，尤其是速卖通平台的Choice业务。
受惠于Choice业务，速卖通本季度继续实现强劲的订单同比增长，并与菜鸟在跨境物流上的协同效应进一步加强了竞争力，跨境包裹5日及10日配送妥投率均同比翻倍。2024年4月，Choice占速卖通整体订单的约70%。
阿里财报显示，未来将在跨境电商上投入更多资源，重申价格力及向全球消费者及时交货的客户价值主张。
海外本地电商层面，Trendyol继续保持订单双位数增长，除在土耳其保持领先电商地位之外，Trendyol进一步将业务扩展至海湾地区，并加大对消费者体验上的投入，扩展商品品类和提供快速可靠的物流服务，本季度Trendyo成为海湾地区下载量最多的电商App之一。Lazada本季度继续提升运营效率，每单亏损同比显著收窄。
本季度，菜鸟收入同比增长30%至245.57亿元，3月菜鸟撤回IPO后，继续与国内外电商业务增强协同，提供差异化的优质服务，提升物流效率和用户体验，阿里持续支持菜鸟推进全球智能物流网络建设。本季度，支持速卖通的跨境物流履约服务收入带动菜鸟季度收入增长，季度内，菜鸟已将5日至10日达优质物流服务覆盖范围新增4个国家，累计覆盖14个国家。
同时，其他业务集团经营效率继续改善。本地生活集团季度收入同比增长19%至146.28亿元，亏损持续收窄。受惠于交易用户及购买频次提升，饿了么订单量同比增长强劲。
阿里巴巴集团首席财务官徐宏表示：“阿里巴巴集团本季度表现强劲，收入同比增长 7%，我们对战略优先级业务的大力投入已初见成效，并对业务前景充满信心。我们将持续践行提升股东回报的承诺。2024财年，阿里已回购125亿美元股份，同时董事会已批准 2024财年派发股息40亿美元。”
回望2024财年，阿里通过实际行动以及一份核心指标全面增长的财报，表明了“重新创业”的决心。不过战略胜在执行，今天的阿里将变革落实到淘天、云、海外、AI四大核心方向，未来或许更值得期待。
